quy-etf-co-cau-danh-muc (1)

Lướt sóng #8: Quỹ ETF cơ cấu danh mục nên mua cổ phiếu gì?

Bài viết trước: Lướt sóng #7: Mẹo xem tin chứng khoán Việt Nam nhanh và sớm nhất!

Quỹ ETF (Exchage Traded Fund), hay còn gọi là “Quỹ Hoán Đổi Danh Mục”, được lập ra với mục đích mô phỏng tỷ suất sinh lợi của chỉ số cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc một loại tài sản nào đó.

Khi Quỹ ETF đánh giá lại danh mục cổ phiếu của mình, thì sẽ mua (hoặc bán) một hoặc một vài mã cổ phiếu với số lượng rất lớn, đủ sức ảnh hưởng đến giá thị trường của cổ phiếu đó. 

Lợi dụng việc ETF cơ cấu lại danh mục, nhiều nhà đầu tư lướt sóng chuyên nghiệp đã kiếm được rất nhiều lợi nhuận từ sự chênh lệch giá của một vài cổ phiếu mà quỹ ETF thêm vào hoặc bớt ra.

Vậy, làm thế nào để bạn cũng có thể kiếm lợi nhuận khi quỹ ETF cơ cấu danh mục? Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu chi tiết qua bài viết bên dưới nhé!

Xem thêm: Quỹ ETF là gì? Cách kiếm lợi nhuận từ quỹ ETF (đầu tư thụ động)

Tổng quan về chiến thuật

Các quỹ ETF thường cập nhật danh mục đầu tư vào 4 Quý  trong năm. Nghĩa là ETF tổng cộng có “4 ngày vàng” để mua/bán cổ phiếu với số lượng lớn, vào các tháng 3, 6, 9, 12.

quy-etf-co-cau-danh-muc (6)
Quỹ ETF

Chúng ta cần canh ngày công bố giao dịch của ETF, để đón đầu mua được giá rẻ, sau này bán lại với giá cao.

Dưới đây là 1 ví dụ thực tế trong quá khứ về 4 ngày vàng của MSCI Frontier Markets Index trong năm.

Quỹ MSCI 4 ngày vàng là: 

Quý 1:

   + Ngày công bố: 12/2

   + Ngày có hiệu lực: 3/3

Quý 2: 

   + Ngày công bố: 14/5

   + Ngày có hiệu lực: 2/6

Quý 3:

   + Ngày công bố: 13/8

   + Ngày có hiệu lực: 1/9

Quý 4:

   + Ngày công bố: 6/11

   + Ngày có hiệu lực: 26/11


Câu hỏi: Quỹ ETF làm gì trước khi mua bán cổ phiếu?

quy-etf-co-cau-danh-muc (1)
Quỹ ETF làm gì trước khi mua bán cổ phiếu?

Trả lời:

Quý 1: Ngày 12/2 quỹ MSCI tiến hành cơ cấu danh mục cổ phiếu trong Quỹ. Trong đó sẽ thay đổi một số cổ phiếu trong danh mục đầu tư, cụ thể:

   + Một số cổ phiếu được thêm vào sẽ được mua vào với số lượng lớn

   + Một số cổ phiếu bị loại ra, sẽ bị bán ra với số lượng lớn.

Sau đó, ngày 3/3 quỹ chính thức áp dụng danh mục mới Như vậy, trò chơi kết thúc ở đây!

quy-etf-co-cau-danh-muc (2)

Giá cổ phiếu thường biến động rất mạnh ở giữa giai đoạn này, sau đó giá sẽ giảm, vì “tiệc đã tàn”

Vì sao các quỹ ETF thích thêm bớt cổ phiếu một cách định kỳ?

Trả lời

   – Quỹ ETF sẽ tối đa hóa lợi nhuận bằng cách: Mua thêm cổ phiếu tốt và loại bỏ cổ phiếu yếu kém ra khỏi danh mục đầu tư.

   – Khi chính sách “nới room” cho khối ngoại được áp dụng, Quỹ ETF sẽ có cơ hội sở hữu những cổ phiếu mà trước đây không mua được vì cạn room.

Vì thế, Nhà đầu tư kỳ vọng sẽ có thêm nhiều cổ phiếu của Việt Nam xuất hiện trong danh mục quỹ ETF

Quỹ ETF mua bán ra sao?

   ♠ Quỹ ETF sẽ mua bán cổ phiếu theo các hình thức dưới đây!

   ♠ Thêm 1 cổ phiếu mới vào danh mục;

   ♠ Loại bỏ 1 cổ phiếu trong danh mục;

   ♠ Tăng tỷ trọng của một vài cổ phiếu đang có trong danh mục (mua thêm vài triệu cổ phiếu đang sở hữu)

   ♠ Giảm tỷ trọng của một vài cổ phiếu đang có trong danh mục (bán bớt vài triệu cổ phiếu đang sở hữu, để lấy tiền mua cổ phiếu khác)

   ♠ Giữ nguyên danh mục (không mua bán gì cả)

Theo thông lệ các quỹ ETF sẽ có 2 ngày quan trọng:

1. Ngày thông báo (công bố) cơ cấu lại danh mục: được tiến hành vào ngày thứ Tư thứ 2 (một tháng có 4 ngày thứ Tư, tương ứng với 4 tuần) của các tháng: 2, 5, 8,11.

quy-etf-co-cau-danh-muc (2)

2. Ngày có hiệu lực chính thức: Sẽ là ngày làm việc đầu tiên của các tháng: 3, 6, 9, 12

quy-etf-co-cau-danh-muc (3)

Câu hỏi: Khi quỹ công bố mua cổ phiếu X, thì bạn nên làm gì?

Trả lời: Bạn nên MUA cổ phiếu X ngay khi vừa công bố!

Lý do là vì: Bạn nên mua ngay để đón đầu sóng tăng

Xem tin tức về ETF và các quỹ mới nhất ở đâu?

Bạn hãy bấm vào link dưới đây để xem tin tức về các quỹ ETF được cập nhật mới nhất, chú ý những tin mà quỹ ETF cơ cấu danh mục, thêm bớt cổ phiếu.

Quỹ ETF mua bán cổ phiếu vào lúc mấy giờ?

Thời điểm quỹ mua bán là vào phiên đóng cửa (ATC) của ngày thứ 6

Nghĩa là quỹ sẽ mua hoặc bán vào 15 phút cuối cùng của ngày thứ 6

Và danh mục mới của họ chính thức có hiệu lực vào thứ 2 tuần sau.

Vậy, chiến thuật “tát nước theo mưa” là gì?

Chiến thuật 1: Anh MUA thì tôi BÁN.

Mình lấy ví dụ về cổ phiếu VCI – Công ty cổ phần Chứng khoán Bản Việt (HOSE)

Bấm vào link dưới đây để xem cổ phiếu VCI

Ngày 11/8/2021, báo chí đưa tin: Quỹ Fubon FTSE Việt Nam công bố lịch cơ cấu danh mục, trong đó cổ phiếu VCI sẽ được thêm vào danh mục lần này.

quy-etf-co-cau-danh-muc (5)

Ngày 17/9/2021 (Thứ 6) Quỹ Fubon FTSE chính thức mua hơn 1 triệu  cổ phiếu VCI, khiến khối lượng giao dịch tăng mạnh, đồng thời cũng có nhiều nhà đầu tư chốt lời ở thời điểm này!

Những ngày tiếp theo sau đó, cổ phiếu bắt đầu giảm mạnh

“Mua cổ phiếu chính là mua kỳ vọng”

Như vậy, sẽ có 2 ngày quan trọng mà bạn cần nhớ:

♦ Thứ 4 (tuần công bố đảo danh mục): Đặt mua sẵn cổ phiếu, khi ETF vừa công bố thêm cổ phiếu vào danh mục

♦ Thứ 6 (tuần ETF mua tiến hành mua cổ phiếu đó): Cổ phiếu về tài khoản, lúc này bán sạch vào phiên ATC (ngay lúc ETF mua)

Thứ 2 tuần sau (ngay sau tuần ETF mua): Vì giá cổ phiếu đã tăng trước đó quá nhiều, nên từ hôm nay sẽ điều chỉnh giảm, do mất lực mua từ Quỹ.

Giải thích thêm:

Cần phải có hàng (cổ phiếu có thể giao dịch được) trong ngày ETF chính thức mua.

Nhớ là phải bán hết cổ phiếu trong phiên ATC vào thứ 6 (của tuần ETF tiến hành mua)

Sau ngày, ETF mua, cổ phiếu đó đã mất đi lực nâng đỡ từ ETF, vì vậy sẽ quay đầu giảm

Xem thêm: Lệnh ATC là gì? Nên dùng lệnh ATC để mua bán cổ phiếu khi nào

Chiến thuật 2: Anh BÁN thì tôi MUA

Tương tự như vậy, khi ETF bán thì mình mua. Nghĩa là “có mưa thì hứng nước”. Cứ làm ngược lại các hành động của ETF là được.

Mình lấy ví dụ về cổ phiếu PVT – Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (HOSE)

Giới phân tích cho rằng quỹ VNM ETF sẽ bán bớt cổ phiếu PVT

Và ETF đã công bố đúng như thế. PVT bắt đầu bị các nhà đầu tư nhỏ lẻ xả hàng trước

quy-etf-co-cau-danh-muc (3)

Vào đúng phiên ATC chiều thứ 6, quỹ ETF bán PVT cực mạnh.

Bạn hãy canh MUA cổ phiếu trong phiên ATC (Thứ 6). Thứ 2 tuần sau cổ phiếu PVT phục hồi mạnh

Ngay sau khi biết động thái của ETF là sẽ bán PVT:

quy-etf-co-cau-danh-muc (4)

Đầu tiên bạn phải bán sạch cổ phiếu PVT (nếu đang nắm giữ), vì chắc chắn nó sẽ giảm.

Sau đó mua lại cổ phiếu PVT vào đúng phiên ATC (chiều thứ 6). Nghĩa là ngay lúc ETF xả thì ta hứng.

Giải thích thêm

Vào ngày thứ 6 (của tuần ETF mua bán). ETF sẽ xả hàng với số lượng cực lớn, đẩy giá cổ phiếu chạm sàn.

Lúc đó, bỗng dưng cổ phiếu bị đè giá.

Giá cổ phiếu bỗng nhiên trở nên rẻ đột ngột, và dĩ nhiên thứ 2 tuần sau nó sẽ phục hồi.

Bởi:

Bản chất của PVT không có gì xấu, chẳng qua là do ETF đảo danh mục (bị tin xấu dìm), nên nó bán xả hàng để đảo danh mục.

Sau khi ETF xả hàng xong, áp lực bán không còn nữa. Lúc này chính là cơ hội mua PVT với giá rẻ. Nhờ vậy, PVT phục hồi mạnh mẽ từ thứ 2 tuần sau đó

Lưu ý thêm:

Nên tránh các mã cổ phiếu lớn và nổi tiếng (ví dụ như Vinamilk), vì có nguy cơ bị mua bán giao dịch thỏa thuận (trao tay) chứ không mua bán khớp lệnh trên thị trường.

Vì vậy, nếu được lựa chọn, hãy chọn những công ty vừa và nhỏ có số lượng cổ phiếu trôi nổi thấp.

Chúc bạn thành công!

Bài viết tiếp theo: Lướt sóng #9: Tác động của sự kiện chính trị quốc tế đến Chứng khoán Việt Nam?

Để xem danh sách những cổ phiếu tốt (cập nhật hàng ngày).Hãy bấm vào link bên dưới để tham khảo “Hệ thống tuyển chọn cổ phiếu tốt” – PhoWallViet.vn

Bình luận bằng facebook
13