Quỹ đầu tư là gì? Vì sao nên chọn cổ phiếu theo danh mục của Quỹ đầu tư?

Quỹ đầu tư là gì? Vì sao nên chọn cổ phiếu theo danh mục của Quỹ đầu tư?

→ Bài viết trước: Tiêu chí chọn cổ phiếu tốt: Công ty chia cổ tức bằng tiền mặt (tiêu chí #10)

Đôi khi, để chọn được cổ phiếu tốt, bạn cần học cách “bơi theo cá mập“. Và cá mập ở đây chính là những quỹ đầu tư.

Quỹ đầu tư là gì? Vì sao để lựa chọn được cổ phiếu tốt bạn cần quan tâm đến động thái mua bán (cũng như danh mục đầu tư) của họ? Có những quỹ đầu tư nào đang hoạt động ở Việt Nam? Có nên bắt trước hoàn toàn động thái mua bán của quỹ đầu tư?… Chúng ta cùng đi tìm câu trả lời bên dưới nhé!

Câu hỏi mở đầu:

Theo bạn, trong 03 chủ thể tham gia thị trường chứng khoán dưới đây, chủ thể nào được giới đầu tư chú ý nhiều nhất?

  1. Nhà đầu tư cá nhân (giống bạn)
  2. Công ty chứng khoán (tự doanh)
  3. Quỹ đầu tư (trong và ngoài nước)

↓  ↓  ↓

Câu trả lờiQuỹ đầu tư được giới đầu tư chú ý nhiều nhất!

Mình lấy một ví dụ thực tế thế này để các bạn dễ hiểu:

Câu chuyện đầu tư của MSCI vào cổ phiếu GAS

quy-dau-tu-la-gi (4)
MSCI là một quỹ đầu tư lớn tại TTCK Việt Nam

Giữa tháng 8, MSCI công bố kết quả đánh giá (review) lại chỉ số MSCI Frontier Index (một loại chỉ số đầu tư của Quỹ này, giống như chỉ số VN30)

Theo đó, cổ phiếu của Tổng công ty khí Việt Nam (GAS) là mã chứng khoán duy nhất được thêm vào chỉ số MSCI Frontier Index trong kỳ đánh giá lần này.

quy-dau-tu-la-gi (3)
GAS - Công ty “nhà giàu” lại kinh doanh tốt, được thêm vào trong kỳ review này

Ngay sau khi công bố, thanh khoản của GAS đột nhiên tăng mạnh khối lượng giao dịch tăng đột biến (do lực cầu bắt đầu tăng mạnh)

Lúc mới công bố, thì giá cổ phiếu chưa tăng mạnh ngay, phải đợi đến lúc chính thức thực hiện mua cổ phiếu, thì dòng tiền khắp nơi mới chảy vào đẩy giá cổ phiếu đi lên.

Vậy, quỹ đầu tư là gì?

Quỹ đầu tư là một sản phẩm tài chính  sinh ra với mục đích huy động vốn từ nhà đầu tư để tận dụng các lợi thế về nguồn lực (vốn, đội ngũ chuyên gia, công cụ kỹ thuật…) đầu tư vào các loại tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, vàng, ngoại hối…) nhằm tạo ra lợi nhuận một cách tối ưu & bền vững.

Nói một cách khác: Quỹ đầu tư là định chế tài chính (phi ngân hàng) nhằm thu hút tiền nhàn rỗi từ các nguồn khác nhau để đầu tư vào các cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hay các loại tài sản khác nhằm tạo ra lợi nhuận.

Đặc điểm:

♠ Quỹ đầu tư được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia được giám sát bởi ngân hàng và các cơ quan có thẩm quyền khác. 

Công ty Quản lý quỹ là đơn vị quản lý các quỹ đầu tư Hay Các quỹ đầu tư chính là các sản phẩm/ dịch vụ mà Công ty quản lý quỹ cung cấp cho khách hàng (là các nhà đầu tư).

Ví dụ: Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI (SSIAM) hiện đang quản lý 5 loại quỹ đầu tư khác nhau, bao  gồm:

  1. Quỹ Đầu Tư Lợi Thế Cạnh Tranh Bền Vững SSI (SSI-SCA)
  2. Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu SSI (SSIBF)
  3. Quỹ  ETF SSIAM VNX50
  4. Qũy đầu tư tăng trưởng Việt Nam DAIWA-SSIAM II – Quỹ Daiwa-SSIAM II
  5. Qũy đầu tư thành viên  SSI-IMF

Tại sao bạn nên theo dõi danh mục của các quỹ đầu tư?

4 lý do nên theo dõi danh mục của quỹ đầu tư:

1. Quỹ đầu tư đủ sức tác động lên giá của một cổ phiếu: Quỹ đầu tư thường mua bán cổ phiếu với khối lượng rất lớn, mỗi lần mua bán từ vài chục nghìn đến vài triệu cổ phiếu, nếu quỹ mua càng nhiều thì càng đẩy giá cổ phiếu đi lên

quy-dau-tu-la-gi (1)

2. Tiết kiệm thời gian và công sức: Quỹ đầu tư nghiên cứu và phân tích cổ phiếu rất kỹ càng trước khi quyết định bỏ tiền đầu tư. Họ không bao giờ mua các cổ phiếu kém chất lượng việc của bạn chỉ là tham khảo những mã cổ phiếu mà họ lựa chọn.

3. Sự an tâm khi chọn mặt gửi vàng: Hầu hết các mã cổ phiếu được quỹ chọn đều có yếu tố cơ bản tốt, thanh khoản cao, và có tiềm năng tăng trưởng bạn sẽ cảm thấy an tâm hơn khi mua cổ phiếu được các quỹ đầu tư lựa chọn.

4. Hiệu ứng tát nước theo mưa: Có rất nhiều nhà đầu tư chạy theo động thái giao dịch của các quỹ này, điều này gọi là tâm lý “bầy đàn” trong đầu tư. Một khi quỹ đầu tư mua cổ phiếu thì sẽ có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ vào mua theo => kích thích dòng tiền chảy vào cổ phiếu đó nhờ vậy giá cổ phiếu sẽ tăng lên.

Bài học rút ra là gì?

Danh mục của các quỹ là đối tượng tham khảo của nhiều nhà đầu tư, vì vậy không nên bỏ qua động thái đầu tư của các quỹ này.

Động thái đầu tư ở đây nghĩa là:

  • Quỹ thêm, bớt một mã cổ phiếu nào đó vào danh mục
  • Quỹ tăng, giảm tỷ trọng (%) của từng mã có trong danh mục

Nên mô phỏng (bắt chước) động thái đầu tư của Quỹ như thế nào?

Câu hỏi: Có nên bắt chước hoàn toàn theo theo xu hướng đầu tư của Quỹ không?

quy-dau-tu-la-gi (6)

Câu trả lời: Các Quỹ đầu tư luôn phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật một cách rất kỹ lưỡng. Tuy nhiên, họ không thể linh hoạt chọn thời điểm mua cổ phiếu, vì bị ràng buộc mua bán theo quý, theo năm theo quy chế hoạt động của Quỹ.

Vì vậy, chỉ nên tham khảo danh mục mà họ lựa chọn, chứ không nên mua rập khuôn 100% theo họ.

Tốt nhất là nên tham khảo danh mục cổ phiếu của các quỹ, rồi tiến hành phân tích kỹ thuật để lựa chọn thời điểm mua bán hợp lý nhất.

Giới thiệu một số quỹ đầu tư vào cổ phiếu Việt Nam

1. FTSE Vietnam UCITS ETF: do FTSE Group xây dựng => đầu tư theo chỉ số FTSE Vietnam Index => Xem danh mục tại đây!

2. Market Vector Vietnam ETF: do Van Eck Global quản lý => đầu tư theo chỉ số Market Vector Vietnam Index => Xem danh mục tại đây!

3. MSCI Frontier Markets Index ETF: do ngân hàng hoàng gia Scotland (RBS) quản lý đầu tư dựa trên chỉ số tham chiếu MSCI Frontier Markets Index.

4. iShares MSCI Frontier 100 Index Fund, và iShares MSCI Vietnam Investable Market Index Fund ETF: do Công ty quản lý quỹ ETF lớn nhất thế giới iShares thành lập => mô phonrng theo chỉ số MSCI Vietnam Investable Market Index và MSCI Vietnam IMI

5. DWS Vietnam Fund Limited (DVF): do Deutsche Bank quản lý, đầu tư vào cổ phiếu Việt Nam từ năm 2006.

6. Quỹ VinaCapital Vietnam Opportunity Fund của Shark Linh đang đầu tư vào cổ phiếu Việt Nam: https://vof.vinacapital.com/

Ngoài ra, còn có một số quỹ khác như: Mutual Fund Elite (Non – UCITS), VFMVF1 – Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam (HOSE)…

Xem thêm: Quỹ ETF là gì? Cách kiếm lợi nhuận từ quỹ ETF (đầu tư thụ động)

Xem các quỹ đang đầu tư cổ phiếu gì ở đâu?

Mình sẽ giới thiệu đến bạn danh mục của một số Quỹ có tên tuổi trên TTCK Việt Nam. Bạn hãy click vào link bên dưới để xem danh mục của từng quỹ:

1. Dragon Capital Vietnam Growth Fund Ltd (DCVGF) 

quy-dau-tu-la-gi (2)
Danh mục đầu tư của Quỹ Dragon Capital Vietnam Growth Fund Ltd

Kết luận: 

Danh mục cổ phiếu của quỹ chỉ mang tính chất tham khảo. Bạn cần phải tự kiểm chứng lại, phân tích thêm và tìm hiểu nguyên nhân vì sao quỹ chọn cổ phiếu đó, để có thể “lọc” lại thêm lần nữa Nhằm tìm ra những chiếc “đũa” tốt nhất trong “bó đũa”.

♦ Bài viết tiếp theo: Báo cáo thường niên là gì? Nó phản ánh về giá cổ phiếu ntn?

Bình luận bằng facebook
27

Hữu ích